[할수있다! 퀀트투자] 방어형 투자전략-초급

[할수있다! 퀀트투자] 방어형 투자전략-초급

 

* 방어형전략 : MDD를 최소화해 포트폴리오가 크게 깨지는 것을 막음. CAGR은 공격형 전략보다 떨어지지만 손실과 변동성을 줄이는 기술만 익혀도 주식으로 돈을 벌수 있음

 

1. 정률투자법(자산배분)
기대CAGR : (주식지수 CAGR+채권지수 CAGR의 평균)+1%
매수전략 : 총자산중 50%를 코스피 지수에 투자하고, 나머지 50%는 국채 3년물에 투자
매도전략 : 월 1회 리밸런싱(코스피50%, 채권50%로 재조정)

2. 증액투자법(자산배분)
기대CAGR : 코스피+1~2%(20년 투자할 경우)
매수전략 :
- 전체 자산을 3년채 국채에 투자
- 국채에서 나오는 투자 수익을 코스피 지수에 투자
매도전략 : 없음

3. 추세투자법(자산배분+모멘텀)
기대CAGR : 코스피+2~3%
매수전략 : 3개월 이동평균이 상승 반전하면 코스피 지수 매수
매도전략 : 3개월 이동평균이 하락 반전하면 코스피 지수 매도한 후 전액 현금 보유

4. 정액매수 및 점증평가 적립식(자산배분)
기대CAGR :
- 정액매수 적립식 : 코스피+1~2%
- 점증평가 적립식 : 코스피+3~4%
매수전략 : 
- 정액매수 적립식 : 매월 일정액 주가지수 ETF 매수
- 점증평가 적립식 : 주식 평가액이 전월 대비 일정하게 증가하도록 주가지수 ETF 매수
매도전략 : 없음

5. 추세-점증평가 전환 적립식(모멘텀+자산배분)
기대CAGR : 코스피+4~5%
매수전략 :
- 점증평가 적립식 적용 - 주식 평가액이 전월대비 일정액 증가하도록 매매
- 그런데 3개월 이동평균이 하락 반전하면 전부 매도 (단기 국고채 보유 추천)
- 3개월 이동평균이 상승 반전하면 원래 점증평가 적립식으로 보유해야 할 금액을 매수해 점증평가 적립식 진행
매도전략 : 없음

6. 가치가중 포트폴리오(자산배분)
기대CAGR : 내재가치 측정 스킬에 따라 천차만별(기본공식:내재가치=BPS+EPS*10)
매수 및 매도전략 :
- 월 1회 리밸런싱
- 리밸런싱 시점에 보유하고 있는 금액의 내재가치 측정
- 모든 보유 주식의 내재가치/시가총액(V/P)을 계산
- 모든 보유 종목의 V/P를 합함
- 특정 주식 비중 = (주식의 V/P) / (전체 포트폴리오의 V/P)

* 공격형포트+정률투자법, 공격형포트+증액투자법, 공격형포트+추세투자법 등 섞어서 사용

7. 유대인 포트폴리오(자산배분)[CAGR 약10.35%]
기대CAGR : 총자산을 3개의 자산에 3분의 1씩 투자(미국 리츠 ETF, 미국 달러화 장기 국채 ETF, 코스피 ETF) *채권:장기국채 (약20년)
매수전략 : 연 1회 리밸런싱
MDD : 16.20%

8. 예금이자 2배벌기(자산배분)
기대CAGR : 4~6%
매수전략 :
- 우량주 중 아무거나 한 종목 고르기
- 선정한 종목 매수 : 단, 투자자금의 10%만 우량주 매수
- 나머지 90%는 국고채 ETF 매수
매도전략 : 월 1회 리밸런싱

9. 저변동성의 마술(자산배분+모멘텀)
기대CAGR : 8~10%
매수전략 : 
- 단기 국고채 50% 유지
- 평균 모멘텀 스코어로 주식 비중 결정
- 주식 비중을 모조리 저변동성(로우볼) ETF에 투자 (ex) Tiger 로우볼 등..)
매도전략 : 월 1회 리밸런싱