[할수있다! 퀀트투자] 공격형 투자전략-초급

[할수있다! 퀀트투자] 공격형 투자전략-초급

 

18. 주가지수 추종전략(자산배분)
기대CAGR : 8~10%
매수전략 : 
- KOSPI, S&P 500, EURO STOXX, TOPIX, HANSENG, BRICS 등 5~6개 주가지수 ETF에 각각 동일한 금액 투자
- 매월 적립식으로 저 5~6개 ETF에 동일한 금액 투자
매도전략 : 연 1회 리밸런싱

* 72법칙 : 원금이 2배가 되기까지 걸리는 기간을 측정. 72/CAGR = 기간(연)
ex) 72/6 = 12 --> CAGR:6%일때 원금2배까지는 12년

19. 그레이엄의 마지막 선물(밸류+퀄리티)
기대CAGR : 15%
MDD : 54.61%
매수전략 : 아래 조건에 적합한 주식 20~30개 매수
- PER 10 이하, 종목이 충분할 경우 PER 5 이하로 제한
- 부채비율 50% 이하
매도전략 : 
- 50% 이익을 실현하면 매도
- 50% 이익을 실현 못 할 경우 매수 후 2년이 지나면 매도

* 부채비율=총부채(남의돈)/자기자본(내돈)
* ROA=순이익/총자산, 기업이 자산을 얼마나 효율적으로 운용했는지

20. 그레이엄의 마지막 선물 업그레이드(밸류+퀄리티)
기대CAGR : 15~20%
매수전략 : 
- ROA 5% 이상이고 부채비율 50% 이하인 기업중에서,
- PBR 낮은 기업부터 매수해(PBR < 0.2 기업은 제외) 20~30개 기업 매수
매도전략 : 연 1회 동일비중 리밸런싱

* PBR=시가총액/자기자본,=주가/주당순자산, PBR이 높으면 가진자본은 적지만 미래수익전망이 높아서 시장의 기대가 높은것이고 해석.

21. NCAV 전략(밸류)
기대CAGR : 20%이상
매수전략 : 아래 조건에 부합하는 주식 매수(20~30개, 기업 수가 부족할 경우 한 개 기업에 자산의 최대 5%만 투자)
- 유동자산-총부채 > 시가총액*1.5
- 세후이익 > 0
매도전략 : 연 1회 리밸런싱