코코야이야기

[월급쟁이 부자로 은퇴하라] 정리 1. Why * 돈은 흔해진다 - 대출로 인해 시중에는 실제 풀린 돈의 금액보다 더 많은 금액이 돌아다니고 있다. 즉 통화량은 계속 증가한다. - 통화량 증가 -> 돈의 가치 하락 * 월급은 오르지 않는다 - 자본주의 3주체 : 정부, 기업, 가계 - 시간이 지날수록 정부(세금)와 기업이 가져가는 퍼센트는 늘고, 가계가 가져가는 퍼센트는 준다. (참고 : 국회예산정책처) * 나의 경제력과 경제 지수 체크리스트 순번 세부항목 O X 1 나는 나의 현재 소득과 지출 내역을 명확하게 파악하고 있다. 2 나는 일생 동안 나에게 일어날 재정적 사건(결혼, 내 집 마련, 자녀 교육, 부모 부양 등)을 나열하고 필요한 비용을 가늠해본 적이 있다. 3 나는 내가 원하는 것(여행, 취미..

[난생처음 내아파트 갖기] 확인 [1] 집값을 깎자 * 급매 타이밍 노리기 - 공급은 많고, 수요는 적은시기, 부동산을 찾아가면 매수자가 왕 * 인근 대단지아파트 입주시점 노리기 - 대단지 분양시 청약에 당첨된 인근 주민이 입주시점에 기존 집을 팔아 잔금을 처리할 경우를 잡는다. - 대단지 분양시 청약에 당첨된 인근 세입자들이 연장하지 않고 떠나 전세매물이 대거등장하여 전세가격이 하락한다. 급전세가 소화되지 못하면, 급매물이 출현한다. - 대단지 분양시 청약에 당첨된 사람이 오지않고 세를 줄 경우 빨리 세입자를 구하기 위해 전세가격을 낮춘다. 세입자가 제때 구해지지 못하면 급매로 마이너스프리미엄으로 나온다. * 급매 나올 집을 찾아 나서기 - '매도인이 팔고자 하는 이유를 알자.' 팔고자 하는 이유 대처..

[난생처음 내아파트 갖기] 찾기 * 집 가격 측정 - 내게 맞는 주택담보대출 금액 파악하기 연봉 실수령액 확인 -> 월 실수령액 파악 -> 한달에 활용가능(저축)한 금액 파악 -> 한 달에 상환 가능한 금액 파악 -> 월상환액을 기준으로 대출가능금액 파악 * 연봉과 월 수령액 연봉 연 실수령액 월 수령액 3000만원 약 2700만원 약 220만원 4000만원 약 3500만원 약 300만원 5000만원 약 4300만원 약 350만원 6000만원 약 5000만원 약 420만원 7000만원 약 5800만원 약 490만원 8000만원 약 6500만원 약 550만원 9000만원 약 7300만원 약 600만원 1억원 약 8000만원 약 660만원 * 연봉에 따른 대출 적정선(대출 이율 4%, 20년 상환가정) 월 ..

[난생처음 내아파트 갖기] 서론 * 집값은 물가 상승률만큼 오른다 - 우리나라 화폐량은 아래의 '광의 통화량' 그림과 같이 꾸준히, 그것도 많이 증가하고 있다. 이에 따라 돈의가치가 나도 모르게 떨어지고 있다. - 기하급수적으로 늘어난 통화량은 우리나라의 시장 어딘가로 흘러 들어간다. 즉 부동산 가격이 오르는 것이 아니라 돈의 가치가 떨어지는 것이다. 전세든 매매든, 폭등과 폭락을 떠나서도 돈이 풀린만큼 물가도 상승할 수 밖에 없다. 집값이 조금씩이나마 상승할수 밖에 없다는 말이다. 아파트 원재료인 시멘트, 철근, 콘크리트, 보일러, 싱크대 등의 가격이 오르고, 인건비까지 오르기 때문에 어쩔수 없는 현상이다. - 월급이 그대로고 물건가격이 떨어지면 행복할것 같지만, 그것이 일본의 '잃어버린 20년'을 낳..

[투자의가치] 총정리 * 가치주 1. 소외주 투자 전략 - 저평가 소외주를 발굴하여 투자하는 방식 - 시장의 무관심으로 과매도되어 저평가 상태에 있는 주식을 매수 - PER이 낮은 주식 (저PER주식) ** 저PER이란? 1) 회사의 잠재력을 시장이 과소평가(낮은 시가총액,거래량,생소한비즈니스 등) - 펀더멘털 개선이 지속될경우 주가는 결국 상승 2) 경기순환주가 경기순환 정점에서 낮은 PER 평가 - 경제 전반의 일반적인 순환에 영향을 크게받는 주식(조선,화학,건설,철강 등) 2. GARP 투자 전략 - 성장하는 기업을 합리적인 가격에 매수(Growth At Reasonable Price) 3. 배당주 투자 전략 - 배당성장주(배당금이 꾸준히 증가. 배당수익률 뿐만 아니라 시세차익도 높아질 가능성 존재..

[할수있다! 퀀트투자] 총정리 * 워런버핏의 황금 룰 1) 절대 돈을 잃지 마라(Don't lose money) 2) 첫번째 원칙을 절대 잊지 마라(Don't forget rule No.1) * 방어형전략 기법 방법 설명 분산투자 최소 20~30개 종목을 매수하여 리스크 분산 상관관계 관리 상관관계가 낮은 산업, 국가, 자산군에 분산투자 리밸런싱 주기적 저가 매수, 고가 매도를 통해 자산군 비중 조절 현금 비중 증가 변동성이 적은 자산인 현금, 채권 등을 통해 MDD 축소 절대적 모멘텀/평균 모멘텀 스코어 - 추세가 좋으면 주식을 보유하고, 추세가 나쁘면 현금화해서 하락장 피하기 - 추세가 좋아질수록 주식 비중을 확대 적립식 투자 매수 시기를 분산하여 리스크 감소 손절매 일정 수준 이상의 손실을 보면 매..

[할수있다! 퀀트투자] 공격형 투자전략-고급 34. 대형주 '짬뽕' 전략 (밸류+퀄리티+모멘텀) 기대CAGR : 15~20% 매수전략 : 아래 조건을 충족하는 종목 찾기 - 순이익, 자본, 영업현금흐름, EBITDA, 배당>0 및 증자 없는 기업만 사용 - 퀄리티 순위 계산(GP/A) - 밸류 콤보 순위 계산(PER+PBR+PCR+PSR+EV/EBITDA+배당수익률) - 모멘텀 순위 계산(12개월 과거 수익률 순위) - 순위 비중 : 밸류콤보 33%, 퀄리티콤보 33%, 모멘텀 33% - 통합 순위가 가장 높은 주식 매수 매도전략 : 연 1회 리밸런싱 * 짬뽕전략 1) 시가총액 최고 200위 기업 2) 자본, EBITDA, 배당 0 이상 기업 (흑자기업) 3) 대형주 200개 중 약 80~100 개 선정..

[할수있다! 퀀트투자] 공격형 투자전략-중급(2) * F-Score (피오트로스키) (맞으면 1점, 틀리면 0점) 분류 개별지표 1 수익성 전년 당기순이익 : 0이상 2 전년 영업현금흐름 : 0이상 3 ROA : 전년대비 증가 4 전년 영업현금흐름 : 순이익보다 높음 5 재무건전성 부채비율 : 전년 대비 감소 6 유동비율 : 전년 대비 증가 7 신규 주식 발행(유상증자) : 전년 없음 8 효율성 부채비율 : 전년 대비 감소 9 자산회전율(매출/자산) : 전년 대비 증가 28. 오리지널 F-Score (퀄리티) 기대CAGR : 20% 이상 매수전략 : - PBR 최저 20% 기업에만 투자 - F-Score 9개 요소를 검토해 맞으면 1점, 틀리면 0점을 매긴 후, 점수가 높은 20~30개 기업 매수 매도전..

[할수있다! 퀀트투자] 공격형 투자전략-중급 22. 소형주 + 저PBR 전략(밸류) 기대CAGR : 20%이상 매수전략 : - 소형주 (시가총액 하위 20% 주식)만 매수 - PBR이 가장 낮은 주식 20~30개 매수 - 단, PBR < 0.2 주식은 제외 (기업이 망하기 직전일 가능성 높음) 매도전략 : 연 1회 리밸런싱 * 단, 미국대형주 제외 * PBR이 4가 넘어가면 절대 매수금지 23. 파마 + LSV 콤보 전략(소형 밸류) 기대CAGR : 25%이상 매수전략 : - 한국에서 시가총액이 가장 작은 500개 주식을 PER, PBR, PCR별로 순위 매김 - 세 개 지표의 순위를 더해서 통합 순위 작성 - 통합 순위가 높은 주식 50개 매수 매도전략 : 연 1회 리밸런싱 * 계량투자의 핵심 1) 우..

[할수있다! 퀀트투자] 공격형 투자전략-초급 18. 주가지수 추종전략(자산배분) 기대CAGR : 8~10% 매수전략 : - KOSPI, S&P 500, EURO STOXX, TOPIX, HANSENG, BRICS 등 5~6개 주가지수 ETF에 각각 동일한 금액 투자 - 매월 적립식으로 저 5~6개 ETF에 동일한 금액 투자 매도전략 : 연 1회 리밸런싱 * 72법칙 : 원금이 2배가 되기까지 걸리는 기간을 측정. 72/CAGR = 기간(연) ex) 72/6 = 12 --> CAGR:6%일때 원금2배까지는 12년 19. 그레이엄의 마지막 선물(밸류+퀄리티) 기대CAGR : 15% MDD : 54.61% 매수전략 : 아래 조건에 적합한 주식 20~30개 매수 - PER 10 이하, 종목이 충분할 경우 PER..